中國(guó)建筑股份有限公司(China State Construction Engineering Corp)已最終獲準(zhǔn)在上海股市籌資至多426億人民幣(合62億美元),這可能成為今年全球最大規(guī)模的上市。
這家中國(guó)最大的住宅工程建筑商表示,擬發(fā)行不超過(guò)120億股以人民幣計(jì)價(jià)的A股,利用這些資金為價(jià)值405億人民幣的項(xiàng)目提供融資。中國(guó)建筑是北京經(jīng)濟(jì)刺激政策的受益者之一。
此前市場(chǎng)發(fā)行遭遇了表現(xiàn)最糟糕的6個(gè)月之一,這是信貸危機(jī)的后遺癥。然而,受3月份以來(lái)股市大幅走高推動(dòng),近幾個(gè)月股市對(duì)上市新股的興趣已有所上升。
新興市場(chǎng)的需求最高。上月,巴西的Visanet首次公開發(fā)行,籌資43億美元,成為巴西有史以來(lái)規(guī)模最大的IPO——在中國(guó)建筑上市之前,也是今年全球規(guī)模最大的IPO。
中國(guó)建筑上市在意料之中,但時(shí)機(jī)出乎意料。上月,北京結(jié)束了9個(gè)月的暫停首次公開發(fā)行(IPO),但最初只批準(zhǔn)了規(guī)模相對(duì)較小的公司上市,以試探市場(chǎng)的反應(yīng)。
此后,投資者已表現(xiàn)出對(duì)更多企業(yè)上市的興趣。中國(guó)證監(jiān)會(huì)(CSRC)首先批準(zhǔn)的兩家小公司桂林三金藥業(yè)(Guilin Sanjin Pharmaceutical)和浙江萬(wàn)馬電纜(Zhejiang Wanma Cable)IPO的零售部分,均獲得大幅超額認(rèn)購(gòu)。上周五,兩家公司的股票在深圳證券交易所投入交易時(shí),股價(jià)均大幅上漲。浙江萬(wàn)馬上市第一天收盤價(jià)較發(fā)行價(jià)上漲125%,桂林三金藥業(yè)上漲82%。
中國(guó)建筑上市的消息,似乎沒(méi)有打壓上海市場(chǎng)的人氣——昨日上海市場(chǎng)收盤下跌1.07%,至3080點(diǎn)。
股市分析師侯偉(Fraser Howie)表示:“我們知道中國(guó)建筑會(huì)IPO,沒(méi)有理由認(rèn)為它不會(huì)獲得批準(zhǔn)。”侯偉是《中國(guó)私有化:中國(guó)股市內(nèi)幕》(Privatising China: Inside China's Stock Markets)一書的作者。
金融數(shù)據(jù)集團(tuán)Dealogic表示,中國(guó)建筑上市“有可能成為今年迄今全球最大規(guī)模的IPO”。
中國(guó)最大規(guī)模的IPO是2007年10月中國(guó)石油(PetroChina)于市場(chǎng)頂峰時(shí)期在A股市場(chǎng)籌資89億美元。此后中國(guó)內(nèi)地股市從6092點(diǎn)的最高點(diǎn)暴跌72%,至2008年11月的1706點(diǎn)。